Comprar e segurar? 5 maneiras de perder muito dinheiro na bolsa de valores

Apesar do surgimento da Inteligência Artificial (IA), acredito firmemente que o cérebro humano continua sendo o elemento mais fascinante e influente nos mercados financeiros.

Para se tornar um investidor qualificado, é essencial analisar fundamentos e técnicas e estudar finanças comportamentais. Este campo de estudo é crucial porque examina como os comportamentos humanos impactam significativamente os movimentos do mercado.

Com isso em mente, vamos discutir a estratégia Buy and Hold. Para começar, gostaria de compartilhar uma imagem familiar (veja abaixo) que muitas pessoas podem reconhecer ou já se depararam:

Agora, esta imagem nos conta uma história simples: o timing do mercado é um jogo de perde-perde para o investidor médio.

Vejamos então de perto o período entre 1990 a 2019 para o S&P 500, onde tivemos:

Também passamos pelo que é tecnicamente chamado de 'a década perdida', que é o período de 2000 a 2009 em que o mercado de ações americano deu um retorno negativo, o que é bastante raro.

Apesar disso, o resultado é um retorno anual composto de 7,7%.

Tudo certo? Na verdade.

Porque para (quase) quadruplicar seu dinheiro, você teria passado pelas seguintes dificuldades:

Durante tais eventos, o investidor teria que fazer algo direto: desconectar tudo, parar de seguir os mercados, não seguir nada e ninguém e isolar-se completamente.

O desafio é emocional e social, pois é difícil testemunhar tais declínios e resistir ao impulso de se conformar com os outros.

Considere um período de 29 anos. Se é considerado longo ou curto depende das perspectivas individuais.

Com a expectativa de vida humana média ultrapassando 85 anos, investir por 29 anos representa aproximadamente 30-33% (ou até menos) da expectativa de vida total de uma pessoa.

Dependendo do ponto de vista de alguém, isso pode ser visto como uma parte significativa ou relativamente pequena da vida de alguém.

Investir em uma parte substancial de nossas vidas pode render benefícios consideráveis, mesmo que pareça longo em um mundo onde um vídeo no TikTok é ignorado se durar mais de 30 segundos.

Talvez esse período seja demais, mas é assim que os mercados funcionam.

Você já notou que quando você abre uma nova conta em um corretor, sempre há isenções de responsabilidade que dizem: "70-80% dos usuários perdem dinheiro?"

E então A PERGUNTA do século, na minha opinião, é a seguinte:

Apesar de estar ciente desses fatos, por que a maioria dos investidores persiste em procurar as melhores ações, tentando cronometrar o mercado e, por fim, perdendo dinheiro ou perdendo ganhos potenciais?

Com base na observação do comportamento humano ao longo dos anos, identifiquei cinco motivações potenciais:

1. Ego

A maioria dos investidores PENSA que pode se sair melhor do que o mercado, escolher as ações com melhor desempenho e descobrir quando é o melhor momento para comprar e quando vender. PENSAR! Mas então perca dinheiro, ou pelo menos ganhe menos do que simplesmente comprar um ETF no S&P 500.

2. Tédio

Comprar e manter um ETF por 29 anos e ignorar tudo não é divertido. É mais divertido comprar e vender, entrar e sair, e sentir sempre aquela emoção, que é mais apostar do que investir.

3. Prova Social

O investidor busca a confirmação de outros seres humanos. Somos animais sociais, se fizermos Buy and Hold, todos vão nos criticar porque fazemos algo que 99% das pessoas não fazem. Portanto, estamos desconfortáveis; somos "contrários" às massas. Esse desconforto nos leva (se não conseguirmos) a nos alinhar com os outros e, assim, perder dinheiro

4. Ignorância

Vamos encarar. Se poucas pessoas ganham um bom dinheiro nos mercados, o mesmo pode ser dito sobre as pessoas que SABEM como os mercados funcionam. Todos pensam que sabem, mas poucos realmente sabem. Muitos investidores simplesmente investem aleatoriamente ou com base em suposições em suas cabeças que não têm fundamento e, como resultado, no longo prazo, eles perdem dinheiro. Isso é chamado de efeito 'Dunning-Kruger', uma distorção cognitiva na qual indivíduos inexperientes e não qualificados em um campo tendem a superestimar sua preparação ao julgá-la erroneamente acima da média.